CONFIDENTIAL
Initial investment information package describing ownership structure, CAPEX, OPEX, project vision, business model and growth potential of Ledgeum — a MiCA-licensed fintech platform for all 27 EU member states.
Ledgeum is a mobile fintech application for EU residents combining four services: a crypto card, crypto wallet, multi-currency banking and futures trading. Once the MiCA licence is obtained, the company will be able to operate across all 27 EU member states from day one.
Total addressable market — ~450 million people, of whom approximately 38 million are active crypto holders. Even 0.5–1% penetration yields 190,000–380,000 active users.
The company is registered in Bulgaria. The MiCA licence is being obtained through the FSC (Financial Supervision Commission). Once granted, the EU passporting mechanism will make it valid in all 27 member states without additional local licences.
MiCA covers: custody and transfer of crypto-assets (Wallet), exchange for fiat (Crypto Card), token issuance where applicable.
Banking (IBAN, SEPA) — partnership with BaaS provider Swan.io / Treezor. No need for own EMI licence or €350,000 capital freeze.
Trading (leveraged futures) — white-label via B2Broker (CySEC + MiFID II). Ledgeum is the front-end; the broker provides regulatory coverage and liquidity.
Условия участия: 44% доли компании за €2,514,000 инвестиций. Текущая оценка компании основателем — €500,000. Инвестируемая сумма направляется на CAPEX (€810,000) — разработка, лицензия MiCA, запуск — и на OPEX (€1,704,000) — операционная деятельность в течение 12 месяцев до точки безубыточности. Распределение долей определяется условиями основателя и не привязано к расчётной post-money оценке.
The 5% ESOP pool is reserved for key hires and leadership team on a 3-year vesting schedule — aligning long-term incentives for both founder and investor.
| Item | Category | Amount |
|---|---|---|
| Legal & Compliance | ||
| Legal setup, compliance documentation, KYC/AML policies | Legal | €90,000 |
| MiCA passporting — notifications to 27 EU regulators | Legal | €25,000 |
| Legal & Compliance subtotal | €115,000 | |
| Technology | ||
| Mobile application development iOS + Android | Technology | €180,000 |
| Backend development & API layer | Technology | €120,000 |
| UI/UX design & prototyping | Technology | €25,000 |
| Testing, QA & security audit | Technology | €35,000 |
| Technology subtotal | €360,000 | |
| B2B Integrations | ||
| Swan.io — Banking-as-a-Service | Integration | €20,000 |
| Wallester — Card infrastructure | Integration | €12,000 |
| Fireblocks — Crypto custody | Integration | €25,000 |
| B2Broker — Trading platform | Integration | €35,000 |
| Sumsub — KYC/AML | Integration | €8,000 |
| Integrations subtotal | €100,000 | |
| Infrastructure & Marketing | ||
| Server infrastructure setup + first year (AWS/GCP) | Infrastructure | €40,000 |
| Insurance — first year upfront (PI + Cyber) | Legal | €30,000 |
| Pre-launch marketing (brand, site, PR, influencers) | Marketing | €15,000 |
| Reserve fund (contingency) | Reserve | €150,000 |
| TOTAL CAPEX | €810,000 | |
📌 CAPEX of €810,000 covers all one-time costs required to bring the product to market — legal entity setup, MiCA passporting across 27 countries, full technology build, all 5 provider integrations, and pre-launch marketing. This figure represents 32.2% of the total seed round.
| Item | Mo 1–6 | Mo 7–18 | Mo 19–36 |
|---|---|---|---|
| Team | |||
| Development team (8 people) | €31,000 | €39,000 | €50,000 |
| Customer Support — multilingual | €10,000 | €15,000 | €25,000 |
| Compliance & Legal retainer | €8,000 | €10,000 | €11,000 |
| Team subtotal | €49,000 | €64,000 | €86,000 |
| Technology Providers | |||
| Fireblocks — Crypto custody | €10,000 | €14,000 | €20,000 |
| Swan.io — Banking | €4,000 | €8,000 | €14,000 |
| B2Broker — Trading platform | €6,000 | €8,000 | €10,000 |
| Sumsub — KYC/AML | €3,000 | €8,000 | €18,000 |
| AWS / GCP infrastructure | €6,000 | €12,000 | €22,000 |
| Providers subtotal | €29,000 | €50,000 | €84,000 |
| Growth & Localisation | |||
| Marketing — 27 EU markets | €20,000 | €40,000 | €50,000 |
| Localisation (12 languages by Y3) | €8,000 | €10,000 | €14,000 |
| Growth subtotal | €28,000 | €50,000 | €64,000 |
| Other | |||
| Miscellaneous operating costs | €6,000 | €8,000 | €12,000 |
| TOTAL per month | €112,000 | €172,000 | €246,000 |
| Period | Monthly | Duration | Annual Total |
|---|---|---|---|
| Year 1 — Phase 1 (Mo 1–6) | €112,000 | 6 months | €672,000 |
| Year 1 — Phase 2 (Mo 7–12) | €172,000 | 6 months | €1,032,000 |
| Year 1 OPEX Total | 12 months | €1,704,000 | |
| Year 2 — Phase 2 (Mo 13–18) | €172,000 | 6 months | €1,032,000 |
| Year 2 — Phase 3 (Mo 19–24) | €246,000 | 6 months | €1,476,000 |
| Year 2 OPEX Total | 12 months | €2,508,000 | |
| Year 3 — Phase 3 (Mo 25–36) | €246,000 | 12 months | €2,952,000 |
| Year 3 OPEX Total | 12 months | €2,952,000 | |
| 3-Year OPEX Total | 36 months | €7,164,000 |
⚡ The €2,514,000 seed round covers: €810,000 CAPEX (one-time launch costs) and €1,704,000 OPEX (12 months of operations). Cumulative break-even is reached at month 15. From month 13 onwards, monthly operations are self-funded from revenue — no further dilution required before Series A.
| Metric | Year 1 | Year 2 | Year 3 |
|---|---|---|---|
| Active EU markets | 9 | 16 | 27 |
| MAU | 25,000 | 108,000 | 324,000 |
| ARPU / month | €20 | €30 | €42 |
| Revenue | €1,000,000 | €8,600,000 | €32,800,000 |
| CAPEX (one-time) | €810,000 | — | — |
| OPEX (annual) | €1,704,000 | €2,508,000 | €2,952,000 |
| Net profit / loss | −€1,514,000 | +€6,092,000 | +€29,848,000 |
| Cumulative P&L | −€1,514,000 | +€4,578,000 | +€34,426,000 |
📍 Full ROI on the €2.51M seed is achieved by mid-Year 2. The 3-year cumulative net profit of €34.4M represents a 13.7× return on total invested capital, before any valuation uplift from the equity stake itself.
⚡ Break-even at month 15. Seed capital covers all costs to cumulative profitability. From month 13, company generates positive monthly cash flow. No further dilution required before Series A.
Первичный инвестиционный пакет с описанием структуры владения, CAPEX, OPEX, видения проекта, бизнес-модели и потенциала роста Ledgeum — финтех-платформы с лицензией MiCA для всех 27 государств-членов ЕС.
Ledgeum — мобильное финтех-приложение для жителей ЕС, объединяющее четыре сервиса: криптовалютную карту, крипто-кошелёк, мультивалютный банкинг и фьючерсную торговлю. После получения лицензии MiCA компания сможет работать во всех 27 странах Европейского Союза с первого дня.
Совокупный адресный рынок — ~450 млн человек, из которых около 38 млн являются активными держателями криптоактивов. Проникновение даже на 0.5–1% даёт базу в 190 000–380 000 активных пользователей.
Компания зарегистрирована в Болгарии. Лицензирование ведётся через КФН (Комисия за финансов надзор) в рамках регуляции MiCA. После получения лицензии через механизм паспортизации она будет действовать во всех 27 государствах-членах ЕС без дополнительных разрешений.
MiCA покрывает: хранение и передачу криптоактивов (Wallet), обмен на фиат (Crypto Card), выпуск токенов при необходимости.
Banking (IBAN, SEPA) — партнёрство с BaaS-провайдером Swan.io / Treezor. Быстрее, дешевле, без уставного капитала €350 000.
Trading (фьючерсы) — white-label через B2Broker (CySEC + MiFID II). Ledgeum — фронтенд, брокер обеспечивает регуляторное покрытие.
Условия участия: 44% доли компании за €2 514 000 инвестиций. Текущая оценка компании основателем — €500 000. Инвестируемая сумма направляется на CAPEX (€810 000) — разработка, лицензия MiCA, запуск — и на OPEX (€1 704 000) — операционная деятельность в течение 12 месяцев до точки безубыточности. Распределение долей определяется условиями основателя и не привязано к расчётной post-money оценке.
5% ESOP пул выделяется ключевым сотрудникам по трёхлетнему вестинг-графику — защищая долгосрочные интересы и основателя, и инвестора.
| Статья | Категория | Сумма |
|---|---|---|
| Юридическое и compliance | ||
| Юридическое оформление, compliance-документация, KYC/AML политики | Юридическое | €90 000 |
| Паспортизация MiCA — уведомление 27 регуляторов ЕС | Юридическое | €25 000 |
| Итого: Юридическое и compliance | €115 000 | |
| Разработка | ||
| Разработка мобильного приложения iOS + Android | Разработка | €180 000 |
| Разработка бэкенда и API-слоя | Разработка | €120 000 |
| UI/UX дизайн и прототипирование | Разработка | €25 000 |
| Тестирование, QA и security audit | Разработка | €35 000 |
| Итого: Разработка | €360 000 | |
| B2B интеграции | ||
| Swan.io — Banking-as-a-Service | Интеграция | €20 000 |
| Wallester — карточная инфраструктура | Интеграция | €12 000 |
| Fireblocks — крипто-хранение | Интеграция | €25 000 |
| B2Broker — торговая платформа | Интеграция | €35 000 |
| Sumsub — KYC/AML | Интеграция | €8 000 |
| Итого: B2B интеграции | €100 000 | |
| Инфраструктура и маркетинг | ||
| Серверная инфраструктура (настройка + первый год) | Инфраструктура | €40 000 |
| Страхование — первый год (PI + Cyber) | Юридическое | €30 000 |
| Маркетинг до запуска (бренд, сайт, PR, инфлюенсеры) | Маркетинг | €15 000 |
| Резервный фонд | Резерв | €150 000 |
| ИТОГО CAPEX | €810 000 | |
📌 CAPEX €810 000 покрывает все единовременные расходы на вывод продукта на рынок — регистрацию, паспортизацию MiCA в 27 странах, полную разработку, 5 интеграций и маркетинг до запуска. Это 32.2% от суммы Seed-раунда.
| Статья | Мес 1–6 | Мес 7–18 | Мес 19–36 |
|---|---|---|---|
| Команда | |||
| Команда разработки (8 чел.) | €31 000 | €39 000 | €50 000 |
| Customer Support — мультиязычный | €10 000 | €15 000 | €25 000 |
| Compliance & Legal retainer | €8 000 | €10 000 | €11 000 |
| Итого: Команда | €49 000 | €64 000 | €86 000 |
| Технологические провайдеры | |||
| Fireblocks — крипто-хранение | €10 000 | €14 000 | €20 000 |
| Swan.io — банкинг | €4 000 | €8 000 | €14 000 |
| B2Broker — торговая платформа | €6 000 | €8 000 | €10 000 |
| Sumsub — KYC/AML | €3 000 | €8 000 | €18 000 |
| AWS / GCP инфраструктура | €6 000 | €12 000 | €22 000 |
| Итого: Провайдеры | €29 000 | €50 000 | €84 000 |
| Рост и локализация | |||
| Маркетинг — 27 рынков ЕС | €20 000 | €40 000 | €50 000 |
| Локализация (12 языков к Году 3) | €8 000 | €10 000 | €14 000 |
| Итого: Рост | €28 000 | €50 000 | €64 000 |
| Прочее | |||
| Прочие операционные расходы | €6 000 | €8 000 | €12 000 |
| ИТОГО в месяц | €112 000 | €172 000 | €246 000 |
| Период | В месяц | Длительность | Итого за период |
|---|---|---|---|
| Год 1 — Фаза 1 (Мес 1–6) | €112 000 | 6 мес | €672 000 |
| Год 1 — Фаза 2 (Мес 7–12) | €172 000 | 6 мес | €1 032 000 |
| Год 1 OPEX итого | 12 мес | €1 704 000 | |
| Год 2 — Фаза 2 (Мес 13–18) | €172 000 | 6 мес | €1 032 000 |
| Год 2 — Фаза 3 (Мес 19–24) | €246 000 | 6 мес | €1 476 000 |
| Год 2 OPEX итого | 12 мес | €2 508 000 | |
| Год 3 — Фаза 3 (Мес 25–36) | €246 000 | 12 мес | €2 952 000 |
| Год 3 OPEX итого | 12 мес | €2 952 000 | |
| OPEX итого за 3 года | 36 мес | €7 164 000 |
⚡ Раунд €2 514 000 покрывает: €810 000 CAPEX (единовременные затраты на запуск) и €1 704 000 OPEX (12 месяцев работы). Кумулятивная безубыточность достигается на месяце 15. С месяца 13 ежемесячные операции финансируются из выручки — дополнительное размытие до Series A не требуется.
| Показатель | Год 1 | Год 2 | Год 3 |
|---|---|---|---|
| Активных рынков ЕС | 9 | 16 | 27 |
| MAU | 25 000 | 108 000 | 324 000 |
| ARPU / месяц | €20 | €30 | €42 |
| Выручка | €1 000 000 | €8 600 000 | €32 800 000 |
| CAPEX (единовременно) | €810 000 | — | — |
| OPEX (за год) | €1 704 000 | €2 508 000 | €2 952 000 |
| Прибыль / убыток | −€1 514 000 | +€6 092 000 | +€29 848 000 |
| Накопленный P&L | −€1 514 000 | +€4 578 000 | +€34 426 000 |
📍 Полный возврат инвестиций €2.51M достигается к середине Года 2. Накопленная чистая прибыль за 3 года составит €34.4 млн — это 13.7× возврат на вложенный капитал, без учёта роста стоимости доли.
⚡ Безубыточность — месяц 15. Seed-капитал покрывает все расходы до кумулятивной прибыльности. С месяца 13 компания генерирует положительный денежный поток. Дополнительное размытие до Series A не требуется.
Първоначален инвестиционен пакет с описание на структурата на собственост, CAPEX, OPEX, визията на проекта, бизнес модела и потенциала за растеж на Ledgeum — финтех платформа с лиценз MiCA за всичките 27 държави-членки на ЕС.
Ledgeum е мобилно финтех приложение за жители на ЕС, обединяващо четири услуги: крипто карта, крипто портфейл, мултивалутно банкиране и търговия с фючърси. След получаване на лиценза MiCA компанията ще може да работи във всички 27 държави-членки на ЕС от първия ден.
Общ адресируем пазар — ~450 милиона души, от които около 38 милиона са активни притежатели на криптоактиви. Дори 0.5–1% проникване дава база от 190 000–380 000 активни потребители.
Дружеството е регистрирано в България. Лицензът MiCA се получава чрез КФН. След издаването му, чрез механизма за паспортизация той ще е валиден във всичките 27 държави-членки на ЕС.
MiCA покрива: съхранение и прехвърляне на криптоактиви (Wallet), обмяна за фиат (Crypto Card), издаване на токени при необходимост.
Банкиране (IBAN, SEPA) — партньорство с BaaS доставчик Swan.io / Treezor.
Търговия (фючърси) — white-label чрез B2Broker (CySEC + MiFID II).
Условия за участие: 44% дял в компанията срещу €2 514 000 инвестиция. Текущата оценка на компанията от основателя е €500 000. Инвестираната сума е насочена към CAPEX (€810 000) — разработка, лиценз MiCA, стартиране — и към OPEX (€1 704 000) — оперативна дейност в продължение на 12 месеца до точката на рентабилност. Разпределението на дяловете се определя от условията на основателя и не е обвързано с изчислената post-money оценка.
| Позиция | Категория | Сума |
|---|---|---|
| Правно и compliance | ||
| Правно оформяне, compliance документация, KYC/AML политики | Правно | €90 000 |
| Паспортизация MiCA — уведомяване на 27 регулатора на ЕС | Правно | €25 000 |
| Правно и compliance общо | €115 000 | |
| Разработка | ||
| Разработка на мобилно приложение iOS + Android | Разработка | €180 000 |
| Backend разработка и API слой | Разработка | €120 000 |
| UI/UX дизайн и прототипиране | Разработка | €25 000 |
| Тестване, QA и security audit | Разработка | €35 000 |
| Разработка общо | €360 000 | |
| B2B интеграции | ||
| Swan.io — Banking-as-a-Service | Интеграция | €20 000 |
| Wallester — картова инфраструктура | Интеграция | €12 000 |
| Fireblocks — крипто съхранение | Интеграция | €25 000 |
| B2Broker — търговска платформа | Интеграция | €35 000 |
| Sumsub — KYC/AML | Интеграция | €8 000 |
| B2B интеграции общо | €100 000 | |
| Инфраструктура и маркетинг | ||
| Сървърна инфраструктура (настройка + първа година) | Инфраструктура | €40 000 |
| Застраховка — първа година (PI + Cyber) | Правно | €30 000 |
| Маркетинг преди стартиране (бранд, сайт, PR) | Маркетинг | €15 000 |
| Резервен фонд | Резерв | €150 000 |
| ОБЩО CAPEX | €810 000 | |
📌 CAPEX от €810 000 покрива всички еднократни разходи за излизане на пазара — регистрация, паспортизация MiCA в 27 страни, пълна разработка, 5 интеграции и маркетинг. Това представлява 32.2% от Seed раунда.
| Позиция | Мес 1–6 | Мес 7–18 | Мес 19–36 |
|---|---|---|---|
| Екип | |||
| Екип за разработка (8 души) | €31 000 | €39 000 | €50 000 |
| Клиентска поддръжка — многоезична | €10 000 | €15 000 | €25 000 |
| Compliance & Legal ретейнър | €8 000 | €10 000 | €11 000 |
| Екип общо | €49 000 | €64 000 | €86 000 |
| Технологични доставчици | |||
| Fireblocks — крипто съхранение | €10 000 | €14 000 | €20 000 |
| Swan.io — банкиране | €4 000 | €8 000 | €14 000 |
| B2Broker — търговска платформа | €6 000 | €8 000 | €10 000 |
| Sumsub — KYC/AML | €3 000 | €8 000 | €18 000 |
| AWS / GCP инфраструктура | €6 000 | €12 000 | €22 000 |
| Доставчици общо | €29 000 | €50 000 | €84 000 |
| Растеж и локализация | |||
| Маркетинг — 27 пазара на ЕС | €20 000 | €40 000 | €50 000 |
| Локализация (12 езика до Г3) | €8 000 | €10 000 | €14 000 |
| Растеж общо | €28 000 | €50 000 | €64 000 |
| Разни оперативни разходи | €6 000 | €8 000 | €12 000 |
| ОБЩО на месец | €112 000 | €172 000 | €246 000 |
| Период | Месечно | Продължителност | Общо за периода |
|---|---|---|---|
| Година 1 — Фаза 1 (Мес 1–6) | €112 000 | 6 мес | €672 000 |
| Година 1 — Фаза 2 (Мес 7–12) | €172 000 | 6 мес | €1 032 000 |
| OPEX Година 1 общо | 12 мес | €1 704 000 | |
| Година 2 — Фаза 2 (Мес 13–18) | €172 000 | 6 мес | €1 032 000 |
| Година 2 — Фаза 3 (Мес 19–24) | €246 000 | 6 мес | €1 476 000 |
| OPEX Година 2 общо | 12 мес | €2 508 000 | |
| Година 3 — Фаза 3 (Мес 25–36) | €246 000 | 12 мес | €2 952 000 |
| OPEX Година 3 общо | 12 мес | €2 952 000 | |
| OPEX общо за 3 години | 36 мес | €7 164 000 |
⚡ Раундът от €2 514 000 покрива: €810 000 CAPEX (еднократни разходи) и €1 704 000 OPEX (12 месеца работа). Кумулативната рентабилност се постига на месец 15. От месец 13 месечните операции се финансират от приходите — без допълнително разводняване преди Series A.
| Показател | Година 1 | Година 2 | Година 3 |
|---|---|---|---|
| Активни пазари ЕС | 9 | 16 | 27 |
| MAU | 25 000 | 108 000 | 324 000 |
| Приходи | €1 000 000 | €8 600 000 | €32 800 000 |
| CAPEX (еднократно) | €810 000 | — | — |
| OPEX (годишно) | €1 704 000 | €2 508 000 | €2 952 000 |
| Печалба / Загуба | −€1 514 000 | +€6 092 000 | +€29 848 000 |
| Кумулативен P&L | −€1 514 000 | +€4 578 000 | +€34 426 000 |
📍 Пълна възвращаемост на €2.51M се постига към средата на Година 2. Кумулативната нетна печалба за 3 години е €34.4 млн — 13.7× възвращаемост на вложения капитал.
⚡ Точката на изплащане е месец 15. От месец 13 компанията генерира положителен паричен поток. Допълнително разводняване преди Series A не е необходимо.